A Frete.com deu um passo decisivo para deixar de ser apenas uma plataforma de logística e se posicionar como fintech de crédito embarcado. O unicórnio, dono das marcas CargoX e Fretebras, passou a estruturar uma operação financeira própria voltada a transportadoras e caminhoneiros, usando Banking as a Service (BaaS) e funding via FIDC como base da estratégia.
A nova frente financeira ganhou tração após a XP aportar R$ 150 milhões em um fundo de investimento em direitos creditórios que vai financiar a antecipação de capital de giro para transportadoras. O veículo foi estruturado pelo BTG Pactual em parceria com a gestora Polígono Capital, reforçando o caráter institucional da operação.
Na prática, a Frete.com passa a operar crédito integrado ao fluxo operacional da logística, antecipando recebíveis de transportadoras que tradicionalmente só recebem após a entrega da carga. O modelo segue a lógica do embedded finance, em que o produto financeiro nasce acoplado à atividade principal do cliente, neste caso, o transporte rodoviário.
BaaS como infraestrutura do crédito
A infraestrutura bancária da operação é fornecida pela Dock, que atua como provedor de BaaS, permitindo à Frete.com ofertar crédito sem se tornar um banco. Com isso, a empresa mantém foco em originação, dados e relacionamento com o cliente, enquanto terceiriza a camada regulatória e operacional.
Segundo Federico Vega, fundador e CEO da companhia, o objetivo é claro: transformar a Frete.com no principal parceiro financeiro do setor de transportes. “Queremos ser o maior sócio financeiro do mundo dos transportes no Brasil”, afirmou o executivo, de acordo com o “Pipeline“.
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A estratégia financeira começou de forma mais discreta em 2025, mas rapidamente ganhou escala. No primeiro ano de operação do produto de crédito, a Frete.com movimentou cerca de R$ 600 milhões. Para 2026, a meta é R$ 1,5 bilhão, atendendo mais de mil transportadoras ao longo do ano.
Do marketplace ao crédito estruturado
Fundada a partir da fusão da CargoX, Fretebras e FretePago, a Frete.com nasceu como um marketplace para conectar cargas a caminhoneiros. Em 2021, a empresa levantou uma rodada de US$ 220 milhões com SoftBank e Tencent, alcançando valuation superior a US$ 1 bilhão.
Agora, a entrada no crédito marca uma mudança estrutural no modelo de negócios. Assim como outros players digitais, a Frete.com passa a capturar valor não apenas pela intermediação, mas também pela originação financeira, usando dados transacionais, recorrência e previsibilidade de fluxo para reduzir risco e escalar a oferta de crédito.
O movimento se insere em uma tendência mais ampla do mercado financeiro: plataformas setoriais usando BaaS e funding estruturado para criar fintechs verticais, focadas em nichos específicos. No caso da logística, um setor intensivo em capital e com gargalos históricos de liquidez, o crédito embarcado passa a ser peça central da proposta de valor.
Ao estruturar sua própria frente financeira, a Frete.com sinaliza que o futuro da logística digital passa menos por frete e mais por infraestrutura financeira aplicada ao transporte, exatamente onde crédito, dados e tecnologia se encontram.
Editor-chefe
Formado em jornalismo pela Universidade Federal da Bahia, também realizou o curso de Jornalismo Econômico do Estadão. Foi editor do BP Money e repórter do Bahia Notícias.
