BC: Sistema financeiro é resiliente, mas riscos crescem

O BC (Banco Central) divulgou nesta quarta-feira (12) o Relatório de Estabilidade Financeira (REF), referente ao primeiro semestre de 2025. O documento reforça que não há risco relevante à estabilidade do sistema, que segue resiliente, bem capitalizado e com boa liquidez. No entanto, o relatório destaca aumento nas perdas esperadas, maior risco cibernético e desafios relacionados ao crédito em um ambiente econômico mais restritivo.

Segundo o BC, o Sistema Financeiro Nacional (SFN) permanece sólido, mesmo com a desaceleração da atividade econômica e o arrefecimento do crédito. A rentabilidade do sistema cresceu, impulsionada por operações de crédito e ganhos cambiais, e os testes de estresse de capital e liquidez confirmam a robustez das instituições.

Riscos e inadimplência

Apesar da resiliência, o REF aponta pressão crescente sobre os ativos problemáticos, principalmente nas carteiras voltadas a famílias e pequenas empresas. O comprometimento de renda das famílias segue elevado, mesmo com o mercado de trabalho aquecido. O crédito pessoal sem garantia continua em expansão, o que exige cautela diante de um cenário de endividamento e juros altos.

O financiamento à economia real também perdeu fôlego, e a oferta de crédito deve seguir restrita, especialmente nas linhas habitacionais e para empresas. O Banco Central destaca que, apesar do aumento das perdas esperadas, as instituições seguem bem provisionadas e com margem de capital para expandir o crédito.

Inteligência artificial e risco cibernético

Entre os temas especiais desta edição, o uso de inteligência artificial no sistema financeiro brasileiro foi mapeado pelo BC. A adoção da IA ainda é desigual entre os segmentos: bancos grandes usam amplamente a tecnologia, enquanto cooperativas e instituições de pagamento apresentam baixa penetração. O estudo revela dependência de fornecedores externos e alerta para desafios de governança e riscos legais e operacionais.

Outro destaque foi o aumento da preocupação com incidentes cibernéticos. Segundo o BC, ataques recentes expuseram fragilidades em instituições e seus prestadores de serviço. O regulador alerta para a necessidade de aprimorar o controle sobre APIs, reforçar a governança e proteger o sistema de possíveis cooptações por grupos criminosos especializados.

Estresse climático e novas regras de supervisão

O relatório também traz os resultados de um teste de estresse climático com foco na intensificação do fenômeno El Niño. O impacto sobre o capital das instituições foi considerado limitado, mesmo em cenários mais adversos.

Já as novas regras prudenciais individuais para conglomerados financeiros, conhecidas como “solo basis”, foram implementadas para reforçar a supervisão e evitar riscos de transferência de recursos entre instituições em momentos de estresse.

Reputação do sistema em alta

Por fim, a pesquisa de estabilidade financeira conduzida pelo BC revela confiança elevada entre os participantes do mercado: 80% das instituições financeiras consultadas afirmaram ter muita ou total confiança na resiliência do SFN. A reputação do sistema, segundo o BC, é um de seus ativos mais valiosos e será protegida com medidas contínuas de aperfeiçoamento regulatório e tecnológico.