PicPay entra com pedido de abertura de capital nos EUA

O PicPay protocolou um pedido de abertura de capital nos Estados Unidos, dando início formal ao processo de IPO no mercado americano. A documentação foi enviada à Securities and Exchange Commission (SEC), reguladora do mercado de capitais dos EUA, e marca um dos movimentos mais relevantes do setor financeiro brasileiro nos últimos anos.

Segundo o formulário apresentado, a fintech registrou lucro atribuído aos acionistas de R$ 270,4 milhões nos nove primeiros meses de 2025, alta de 79% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita no intervalo somou R$ 7,26 bilhões, quase o dobro do registrado em 2024, indicando avanço consistente da operação.

A empresa foi incorporada na Holanda para viabilizar a listagem internacional e deverá adotar o nome formal Pics NV após a estreia no mercado. As ações estão previstas para serem negociadas na Nasdaq Global Select Market, sob o ticker PICS.

PicPay mira US$ 500 milhões

De acordo com o documento, a gestora Bicycle, formada por ex-executivos do SoftBank, planeja adquirir até US$ 75 milhões em ações no IPO. Informações divulgadas anteriormente indicam que o PicPay pode buscar levantar até US$ 500 milhões com a operação, embora o valor final ainda não tenha sido confirmado.

A oferta está sendo coordenada por Citigroup, Bank of America e Royal Bank of Canada, que atuam como bancos líderes da transação.

De carteira digital a banco

Fundado em 2012, o PicPay iniciou sua trajetória como uma carteira digital, mas ampliou significativamente seu escopo após o lançamento do Pix pelo Banco Central, em 2020. Desde então, a fintech passou a operar como banco, expandindo sua atuação em pagamentos, crédito, investimentos e serviços financeiros digitais.

O pedido de IPO ocorre em um momento de baixa atividade no mercado de capitais brasileiro, que não registra grandes ofertas desde 2021. A movimentação do PicPay sinaliza uma possível retomada do interesse de fintechs latino-americanas por listagens internacionais, especialmente nos Estados Unidos.

A expectativa agora é pela definição do cronograma da oferta e pela divulgação do prospecto preliminar, que deve detalhar valuation, faixa indicativa de preço e condições finais da abertura de capital.