Segundo pesquisa da Fitch Ratings, uma agência especializada na classificação de risco de crédito, Fintechs brasileiras estariam buscando cada vez mais se estabelecer como instituições financeiras regulamentadas, seja por meio de fusões e aquisições, alterações em seu status legal ou solicitação de novas licenças.
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Alguns exemplos práticos dão maior força à essa afirmativa: recentemente, a Cloudwalk adquiriu a SF3, após a autorização do Banco Central para a criação de duas novas financeiras. Ao mesmo tempo, sete fintechs reguladas, incluindo a Cora, RecargaPay e Kanastra, mudaram seu status legal de Sociedade de Crédito Direto (SCD) ou Instituição de Pagamento (IP) para financeiras nos últimos 18 meses.
O levantamento da Fitch Ratings ainda aponta qual seria a razão para essa movimentação:
“O acesso a uma gama mais ampla de investidores, tanto de varejo quanto institucionais, pode aumentar a liquidez, reduzir os custos de financiamento e ajudar a mitigar riscos de refinanciamento e concentração”
O movimento pode ser considerado um avanço, portanto, dado que é crucial para que as fintechs deixem de depender de empréstimos interbancários e FIDCs — que apesar do seu crescimento nos últimos anos, sobretudo por conta do interesse dos investidores em crédito privado, são fundos que enfrentam desafios, como a exposição às condições de mercado e a necessidade de mais capital devido aos requisitos de subordinação.
Um contraponto possível de ser levantado é que pode ocorrer a elevação dos riscos de crédito e operacionais. Nesse sentido, uma expansão agressiva exigiria mais investimentos em controles e políticas de risco, aumentando os custos.
Além disso, algumas Instituições Financeiras não Bancárias (NBFIs), como seguradoras, casas de câmbio e locadoras financeiras, podem enfrentar desafios significativos ao se aventurarem em atividades de empréstimo, incluindo uma curva de aprendizado acentuada e a necessidade de cumprir requisitos regulatórios mais rigorosos.
