Bom dia!

O mundo financeiro está em mutação acelerada, mas quem está no centro da revolução?

Os grandes bancos, sim. Mas, curiosamente, também estão lá as fintechs ressuscitadas, como a Neon.

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A Neon está reformulando sua ambição: não é mais “só” ser uma fintech com app moderno e cartão grátis. Após anos de prejuízo e uma virada operacional em 2025, o plano agora é usar crédito como alavanca de inclusão financeira para as classes B, C e D, com apoio de pesos-pesados internacionais.

A fintech acaba de anunciar a conclusão de sua rodada Série E, que captou R$ 720 milhões ao todo. Mas o dado mais relevante não está no valor, e sim nos investidores: entraram na rodada a IFC (ligada ao Banco Mundial) e a DEG (ligada ao banco estatal alemão KfW), dois dos maiores financiadores globais de desenvolvimento econômico. É uma sinalização clara de que o foco da Neon mudou e passou a mirar impacto social com escala.

Com isso, a empresa busca se posicionar como hub de crédito acessível e digital, ancorado em três pilares: Pix parcelado, consignado para trabalhadores CLT e IA. A ideia é romper com o histórico de inadimplência e destravar demanda reprimida com mais segurança para ambos os lados.

A Neon vê o Pix Garantido e o Pix Parcelado como produtos centrais na estratégia de crédito. São instrumentos que combinam agilidade com risco controlado e que têm potencial para se popularizar no varejo e entre informais, ajudando na fidelização e monetização da base.

Por meio do programa Crédito ao Trabalhador, voltado a empresas da iniciativa privada, a Neon já emplacou uma carteira relevante de consignado, e agora quer dobrar de tamanho até 2026. A meta é atender empresas de médio porte com soluções de crédito integradas ao RH. Segundo o CFO, Jamil Marques, a nova modalidade tem potencial para capturar o público CLT fora da esfera pública e oferecer taxas mais sustentáveis.

Com mais de 25 milhões de contas abertas, a fintech aposta em IA para análise de comportamento, precificação de risco e personalização de ofertas. O foco não é só escalar, mas evitar um novo ciclo de inadimplência como o de 2023.

A entrada dos fundos de impacto ocorre justamente no momento em que a Neon reverteu prejuízo: lucrou R$ 9,3 milhões no 1º tri de 2025 e encerrou o ciclo com mais de R$ 1 bilhão em caixa. O comando agora é de Fernando Miranda, ex-VP do Nubank e ex-CEO da Easynvest, que substituiu Pedro Conrade no fim de 2024.

Para o mercado, o recado é duplo: fintechs voltaram a captar e a tese de impacto com viés rentável voltou à mesa dos investidores.

Europa normaliza, EUA protegem o dólar, e o Brasil ainda estuda. Dois marcos regulatórios estão moldando o futuro da criptoeconomia global — cada um à sua maneira.

Na União Europeia, o MiCA está em vigor desde janeiro e já mostra impacto concreto: o BBVA se tornou o primeiro grande banco europeu a permitir compra e custódia de Bitcoin e Ether dentro do app bancário principal, lado a lado com contas e hipotecas. É o início de um novo tipo de produto regulado — cripto bancária integrada.

Nos EUA, o foco é outro: proteger o dólar como referência global. A recém-aprovada Lei GENIUS cria um regime específico para stablecoins de pagamento, com colateral obrigatório e supervisão em camadas. A expectativa é que, junto com a aguardada Lei CLARITY, o país construa uma base jurídica que permita a bancos americanos competir com o que o BBVA já oferece na Europa.

Enquanto isso, o Brasil ainda debate. O marco legal dos ativos digitais menciona stablecoins de forma genérica, mas faltam regras detalhadas. Segundo Diego Perez, presidente da ABFintechs, o país caminha para uma regulação principiológica, com avanços pontuais via Banco Central e Congresso. Mas sem um regime específico como MiCA ou GENIUS, seguimos no vácuo para cripto bancária integrada.

Redes globais de cartões processaram US$ 36,741 trilhões em volume de compras em 2024 🤯

E é quase uma divisão uniforme entre Crédito (51,27%) e Débito (48,73%).

► Melhores jogadores em crédito:

1️⃣ Visto 2️⃣ UnionPay 3️⃣ Cartão Mastercard

► Melhores jogadores em débito:

1️⃣ UnionPay 2️⃣ Visto 3️⃣ Cartão Mastercard

De acordo com Marcel van Oost:

► A Visa lidera em volume de crédito por uma ampla margem.

► A UnionPay domina o volume de débitos globalmente.

► O mercado permanece incrivelmente concentrado, mas com nuances no uso de crédito e débito.

Fonte: Nilson Report

A divisão internacional do Ant Group, gigante financeiro apoiado por Jack Ma, deve integrar o USDC, stablecoin da Circle, à sua blockchain proprietária, movimentando uma rede que processa mais de US$ 1 trilhão em pagamentos por ano. A medida só será implementada após a certificação do token sob as novas regras federais dos EUA, com base na lei GENIUS, e deve consolidar o USDC como a principal stablecoin regulada no mundo.

A escala é inédita: cerca de um terço desses pagamentos já são liquidados on-chain, e a plataforma da Ant suporta, além do USDC, a tokenização de ativos reais e o uso de moedas digitais de bancos centrais, como o yuan digital. A empresa também está solicitando licenças de stablecoin em Cingapura, Hong Kong e Luxemburgo, apostando num modelo interoperável de finanças digitais.

No Brasil, a Circle atua por meio de parceria com a Matera, permitindo que bancos e fintechs integrem o USDC em carteiras digitais com saldo em tempo real, convertendo entre reais e dólar tokenizado para pagamentos internacionais, cartões e investimentos. É mais uma peça no tabuleiro que coloca as stablecoins no centro da infraestrutura financeira global de forma regulada e com escala corporativa.

Agora todas terças e sextas.

Abraços,

Equipe Let’s Money