O Mercado Pago recuperou R$ 139 milhões em dividas atrasadas nos dois últimos meses de 2025, mais que o dobro dos R$ 64 milhões do mesmo periodo de 2024. A estratégia é digital: uma parceria com a plataforma Limpa Nome da Serasa Experian que alcançou 93% de match rate entre os consumidores inadimplentes e a base de cadastrados no aplicativo da Serasa. No total, R$ 205 milhões em acordos foram fechados no periodo.
Da troca de planilhas à integração por API
FLUXO DE RECUPERAÇÃO DIGITAL
1. Mercado Pago identifica clientes com dividas em atraso
2. Integração via API envia dados para Serasa Limpa Nome (substituiu trocas periódicas de base)
3. Match rate de 93% com base de cadastrados no app Serasa
4. Consumidor recebe oferta de renegociação via app, sem intervenção humana
5. Resultado: 1 milhão+ em renegociação, 860 mil pagamentos concluidos
Fonte: Serasa Experian / Jornal do Bras
A evolução da parceria é um caso de digitalização de processo. O modelo migrou de trocas periódicas de bases de dados para integração direta via API, o que expandiu significativamente o número de devedores elegiveis e reduziu a fricção operacional. Mais de 1 milhão de clientes entraram em processo de renegociação, e 860 mil já concluiram pagamentos.
Eric Uemura, diretor de recuperação de crédito do Mercado Pago, destacou que a evolução da parceria marcou progresso importante na estratégia de recuperação. Do lado da Serasa, Samira Leite, gerente executiva de negócios, apontou que a integração entre dados, tecnologia e canais digitais pode transformar a recuperação de crédito em escala.
O tamanho da oportunidade
O Brasil tem aproximadamente 79 milhões de brasileiros inadimplentes, com dividas que somam R$ 496 bilhões. O Feirão Serasa Limpa Nome de 2025 disponibilizou mais de 630 milhões de ofertas e fechou mais de 5 milhões de acordos, com descontos de até 99%. O Pix já domina a quitação de dividas no Feirão Serasa, confirmando que o canal digital é o preferido para renegociação.
O Mercado Pago participou do Feirão Limpa Nome pela primeira vez com descontos de até 98%. A Serasa também levou crédito e Pix para dentro do WhatsApp com IA, ampliando os canais de alcance ao devedor. O match rate de 93% é um dado relevante: significa que quase todos os devedores do Mercado Pago já estavam cadastrados no app da Serasa, eliminando a etapa mais custosa da cobrança tradicional, que é localizar e contactar o devedor.
A recuperação de crédito é uma das frentes mais criticas para fintechs que expandiram suas carteiras nos últimos anos. Com o crescimento acelerado do crédito digital, a inadimplência também subiu. O diferencial do Mercado Pago neste caso é usar um canal digital já existente em vez de construir infraestrutura própria de cobrança. Para concorrentes como PicPay e Nubank, o modelo pode servir de referência para suas próprias estratégias de cobrança digital.
O que observar
A questão é se esse modelo de recuperação via plataforma terceira se sustenta conforme a carteira de crédito do Mercado Pago cresce. A escala funciona enquanto o match rate permanece alto, mas a inclusão de novos perfis de tomadores pode reduzir essa taxa. Vale acompanhar se a empresa expande a parceria para outros canais além da Serasa ou se investe em infraestrutura própria de cobrança.
Outro ponto é o impacto no custo de crédito. Se a recuperação digital continuar dobrando ano a ano, o Mercado Pago pode operar com provisões menores e, consequentemente, oferecer taxas mais competitivas. A expansão para o Chile com cartão de crédito indica que a fintech pretende replicar o modelo de crédito com cobrança digital em outros mercados da América Latina.
Fontes:
