O Banco Pine (PINE4; PINE3) teve lucro líquido recorde de R$ 185,2 milhões no terceiro trimestre de 2026, crescimento de 78,7% na comparação com o mesmo período de 2025 e de 11,8% em relação ao segundo trimestre. Nos nove primeiros meses do ano, o lucro somou R$ 500,8 milhões, alta de 92,5% na base anual.
O retorno anualizado sobre o patrimônio (ROAE) atingiu 40,4%, o maior da série histórica, com alta de 6,1 pontos percentuais ante o terceiro trimestre do ano passado. O avanço veio mesmo com alavancagem menor do que há um ano, sustentado pela migração do mix de crédito para linhas de maior retorno ajustado ao risco e por ganhos de eficiência: o índice de eficiência caiu 9 p.p. e ficou abaixo de 20% no trimestre.
Resultado operacional sobe 82,8% no trimestre
Entre julho e setembro, o resultado operacional cresceu 82,8% na comparação anual, para R$ 324,7 milhões. De janeiro a setembro, o indicador teve alta de 80,1%, para R$ 842,3 milhões.
Banco Pine · resultado do 3T26
Lucro do trimestre sobe 78,7%, acima do ritmo da carteira
Variação anual em %, ante o 3º trimestre de 2025 (lucro e resultado operacional do trimestre; carteira, varejo e captação em saldo de fim de setembro)
Varejo Colateralizado leva a carteira a R$ 24,6 bilhões
A carteira de crédito expandida chegou a R$ 24,6 bilhões ao fim de setembro, crescimento de 44% no comparativo anual e de 13% ante o trimestre anterior. O desempenho veio do avanço do Varejo Colateralizado, que alcançou R$ 17,8 bilhões no terceiro trimestre, alta de 68% em relação ao mesmo período de 2025.
“Crescemos em todos os segmentos do Varejo Colateralizado, com diversificação e originação robusta no consignado público e FGTS, no privado e no INSS. […] Atuamos em um mercado endereçável amplo, com aproximadamente R$ 800 bilhões de tamanho, o que nos dá espaço para crescer com seletividade”, destaca Clive Botelho, membro do Comitê Executivo do Banco Pine.
No Atacado, praticamente estável na base anual, a carteira somou R$ 6,8 bilhões, ou 28% da expandida. Cerca de 95% desse saldo está em operações estruturadas e colateralizadas, com garantia real. Por setor, Agronegócio e Imobiliário respondem por 36% e 21%, respectivamente.
“Em um ambiente mais desafiador para o crédito corporativo, não buscamos crescimento a qualquer preço, mas usamos o relacionamento de crédito para ampliar o cross-sell e a rentabilidade por cliente. Esse posicionamento se refletiu no melhor trimestre da história da nossa mesa de clientes […]”, ressalta Rodrigo Pinheiro, membro do Comitê Executivo do Pine.
Captação de R$ 28,9 bilhões e patrimônio 49% maior
O banco fechou o trimestre com R$ 2,5 bilhões de caixa livre. Os recursos captados somaram R$ 28,9 bilhões, alta de 39% em doze meses, com prazo médio de 28 meses e custo médio no menor patamar da série. “Temos sido eficazes na diversificação do funding”, acrescenta Botelho.
O Patrimônio Líquido somou R$ 1,9 bilhão, alta de 49% em doze meses, acima do crescimento de 44% da carteira. O Patrimônio de Referência ficou em R$ 2,6 bilhões, alta de 30,7% ante o terceiro trimestre de 2025.
Quinto ano seguido de alta no lucro recorrente
Com o terceiro trimestre, o Pine, fundado em 1997 e primeiro banco de médio porte listado na B3, em 2007, chega ao quinto ano consecutivo de crescimento do lucro recorrente.
“[…] Apresentamos mais um trimestre de crescimento consistente, com lucro recorde, expansão da margem financeira e manutenção de uma posição confortável de capital e liquidez”, avalia Noberto Pinheiro Jr., membro do Comitê Executivo do Pine.
Diante da perspectiva de juros elevados por mais tempo e de desaceleração da atividade, o executivo aponta a diversificação dos negócios como proteção e diz que o banco mantém seletividade na originação e prudência na gestão de riscos.
O que observar
O balanço interessa a quem investe em ações de bancos médios e a quem acompanha instituições focadas em crédito com garantia, como consignado e FGTS. Nos próximos trimestres, vale acompanhar se o Varejo Colateralizado mantém o ritmo depois das securitizações, como evolui o Atacado num ambiente de crédito corporativo mais desafiador e qual o efeito de juros altos por mais tempo sobre o custo da captação.
